外汇交易资金管理和风险控制

作者:普罗汇来源:www.35fx.com 时间:2018-10-29 11:36:56

止损是资金管理和风险控制的重要手段之一。任何一个仓位都需要有其止损点。以为投资者在交易中出现一些错误是非常正常的事情。

  止损是资金管理和风险控制的重要手段之一。任何一个仓位都需要有其止损点。以为投资者在交易中出现一些错误是非常正常的事情。但要是是出现错误而不去解决的话,就会成为大错误了。就向我们常说的,交易不怕错就怕拖。

  下面介绍止损的几个常见的方法:

  1、定额止损

  这是一个简单实用的方法,它是指将亏损设置为一个固定的比例,一旦亏损大于该比例就及时平仓。定额止损投资者不需要过分的依赖对行情的判断。止损的比例的设置是关键,我的经验是一般控制在3%到10%以内。

  2、技术止损法

  将止损设置与技术相结合,剔除市场的波动后,要在关键的技术位设置好止损。从而避免亏损的近一步扩大。一旦发现价格出现破位,就坚决止损,主要有以下几中方法。

  (1)趋势止损法

  包括价格有效跌穿上个趋势的底点,价格有效跌破均线系统,价格有效跌破趋势线的切线,价格有效跌破上升通道的下轨等。

  (2)形态止损法

  包括价格跌破头肩形,双重型,V型的形态的劲线部位,价格出现跳空突破缺口等。

  (3)K线止损法

  包括两阴夹一阳,黄昏之星,穿头破脚等。

  止损位的设置要注意一下几个发面的因素:

  1、要从大的趋势着眼在技术图形上寻找以往重大的关口或再创下新高或新底,或市场一再证实难以突破的价位。

  2、技术分析上的主要分析位,技术指标价位通常为专业交易员使用,这些价位也需要关注。

  3、政府和官员经常强调的价位。

  4、最为重要的一点是,要从日常的操作中不段的总结经验找到合适自己的止损方法。

  外汇交易资金管理和风险控制的设定

  资金管理和风险所要解决的是如何保护资金安全的问题,如何减低不利交易结果对资金所带来的冲击的问题。

  风险的控制方法很多,最常用的是通过控制单笔交易的亏损比例的风险百分比模式。百分比模式是通过控制总资金的一个固定比例做为单比交易容许的最大亏损来进行的风险控制。比如风险控制比例是3%。总的资金量是10000美金。则单比交易允许的最大亏损为1000X3%=300。

  如果产生了亏损,则以剩余资金的3%做为下一笔交易的允许最大亏损则为(1000-30)X3%=291。以此类推。在确定了单笔交易允许的亏损的金额后就可以根据止损幅度来计算仓位的大小了。这是一个反等价鞅策略的风险控制模式,仓位就随资金增长而增长,反之则随资金减少而减少,但承担的风险是一样的。这对于亏损的控制和利润的增长是一个不错的方案,可以最大限度的限制亏损的速度和利润在安全的范围内逐步提高。

  我们都知道如果资金亏损10%,只需要剩余资金盈利10%就可以亏负原来的资金规模,资金亏损了20%则需要剩余的资金赢利25%才可以亏负原来的资金规模,如果亏损了50%则需要剩余资金赢利100%才可以恢复原来的资金规模。亏损的幅度越大,恢复到初始资金的规模就越难,因此必须避免资金的深度亏损。至于资金的最大的回折幅度,可以根据人人对风险的承受程度来定。我个人建议是30%是上限。

  假如交易中连续出现的最大亏损次数是10次,那么每次亏损的金额应该限定在30%/10=3%。假设交易中连续出现最大亏损次数是6次,那么每次亏损的金额就是30%/6=5%以上是一整套的测算资金管理和风险控制的思路,以供参考。

  外汇保证金交易零风险控制方法

  外汇保证金交易在大部分人的脑海里,是一个高风险高收益的投资,其实不然,外汇保证金交易的风险是可以控制的,在控制风险的同时可以保证较高收益;大部分投资者,在高利润的诱惑下,没有仔细考虑和研究风险控制,将希望寄托在暴利(一年翻2、3倍)上,以不到万分之一的成功暴利交易者为榜样,结果是造成绝大部分交易者重大亏损甚至爆仓。在投资领域中,风险控制是其中最重要的一环,不管是投资大师还是一般交易员,都将视为头等大事,首先是怎样保住本钱(即零风险)不亏损,在这方面,投资大师乔治.索罗斯和沃伦.巴非特特别重视,为投资者作出了榜样;索罗斯曾说,生存就是保住本金,一笔投资损失,不管多少的损失都是退向生活“底线”的一步,是生存的威胁。巴非特同样如此,他的一句广为流传的名言:“投资法则一,尽量避免风险,保住本金;第二,尽量避免风险,保住本金;第三,坚决牢记第一、第二条” 。对于外汇保证金交易,保住本金,控制风险,尤其重要,因它的特点是可以放大本金100~400倍,当然这为交易创造了更高的利润,同时增加了更大的风险。问题关键是控制权在交易者手中,如何控制将是投资成败的关键,更是保住本金的关键,是必须认真研究,达到在交易中实现零的风险,最低限度保住本金,具体可以通过基本面分析,操作方法控制,资金量管理及技术分析的综合运用。

  一、 交易品种选择

  1、买入和卖出的货币基本面的全面分析。买入货币的走强的基本影响因素仍然存在,并在较长时间(至少一年)仍将是支撑该货币走强的基本因素,卖出货币走弱的原因和该货币未来经济变化将继续弱化该货币。如影响日元走弱的几大因素将在短期内不会改变,主要以下几个方面:一方面政府财政赤字巨大,另一方面传统产业出口仍是日本经济增长的主要动力,受汇率影响较大,且竞争力已日趋钝化等。

  2、判别货币的长期周期(大约3-7年)和短期周期(大约1年左右)规律,顺应长期周期作长线,利用短期周期作短线。

  二、利用技术分析方法控制

  1、顺势而为:汇率变化(特别是直盘,如美元对英磅等),周期变化很明显,大的周期变化3~7年不等,甚至更长;小的周期(包括调整周期)一般也有5个月~1年不等,并且相对十分稳定。外汇交易时,应做到顺周期趋势为主,尽量不进行来回两边交易。

  2、波动幅度、时间长短和快慢分析:汇率变化的幅度每年一般在10%左右,大的周期变化幅度较大,因为时间长,可以达到50%-100%以上,小的周期幅度一般在1000-2000点左右。幅度分析有利于交易的总体布局。仔细分析汇率来回波动的快慢和调整时间的长短,为短线操作提供指导;单当边上升和下降波动时间与来回调整波动时间的比值是交易的一项重要因素,是控制风险至关重要的一环。一般对四大货币(美元对欧元、英磅、日元、瑞郎)来讲,大约调整时间超过整个交易时间70%,汇率来回波动频繁,为短线操作提供了大量机会。

  三、资金管理、交易方法和盈利水平

  1、资金管理是零风险控制的核心,为了控制风险,达到保本交易的目标,资金管理分三阶段:第一阶段,投资初期,大约一个月左右,资金控制是最严时期,一般交易资金控制在1%左右;第二阶段,投资中期,大约需1~2个月时间;已有一定盈利且大于抵消预期增加单量的可能亏损额度,此时资金控制在1%~3%;第三阶段加速盈利阶段,当盈利较大,增加单量已不是问题,资金控制可放宽到3%~5%。另外,还需特别注意汇价处的位置和风险因素也是控制资金量的另一重要因素。

  2、交易方法是达到零风险控制的手段,交易方法要根据汇率的变化特点确定。具体如下:顺势而为,长短结合。顺应趋势需确定是顺大和小趋势操作。长短结合需根据货币的趋势走向而定,大单边势以长为主,一般以短线为主。

  3、盈利水平主要看投资者的分析能力以及操作方法。索罗斯早年在外汇交易中主要以实盘为主,每年尚可达到20%以上的利润。一般情况下,作为一个有一定外汇保证金交易经验的投资者,若能按适当方法操作,每年利润水平达到30%以上是比较容易的,达到100%以上也并不是太难。

  一、 仓位管理

  仓位管理在各项金融投资领域非常重要,一次动用的资金及不能太多,也不能太少,动用太多若出现亏损而导致的损失太大,动用太少有可能浪费大好机会,总之一句话就是留得青山在不怕没柴烧,个人作单风格较为谨慎,一次动用资金量小于目前资金量对应手数的1/10手加1手,也就是说1万美金以内最多一次下一手,1万美金~2万美金最多一次下二手,以此类推。

  二、严格止损

  为了有效的控制好风险,不至于一笔单因亏损而可能长期被套,在每次下单的时候必须同时设下止损,无论是短线,中线,长线,这样能在有效控制好风险的基础上从而获得收益。

  三、最佳交易时间入场

  外汇,黄金领域的最佳交易时间大致相同,在下午3:00~6:00是欧洲盘的上午盘开盘,行情开始有大的波动,晚上8:00~12:00是欧洲盘的下午盘开盘,美洲盘的上午盘开盘,行情开始剧烈波动,所以在上午和中午这段时间,行情波动较小,可能眼看上涨的趋势一下子在欧洲盘开盘伴随地大交易量剧烈下跌,所以为了严格谨慎期间一定要在最佳交易时间入场。

  四、一个交易日内失利一次不允许做第二单

  若在一个交易日内第一次下单失利,再有经验与技术的分析师也不免会有翻本等糟糕的心理,若继续尝试第二次下单,不免会由于心态原因而继续亏损,所以为了谨慎期间一天内在第一次失利以后应该调整心态,短暂休息,期待日后再操作。

  五、在重要数据颁布之前不入场或平仓了结

  消息颁布之前,一般行情会处于平稳的调整状态,因为短线投资者大都会乐忠于抄数据,而数据的好坏只能等待数据颁布之后才能知晓,所以若是短线操作为了谨慎起见应该在重要数据颁布之前平仓了解或者等到数据颁布之后再谨慎入场。

  六、不挂单交易

  所谓挂单交易是指当所操作商品价位还没有达到指定位子而投资者预期能达到指定位子而希望进行的多空交易,例如:英镑现在汇率1.9000,投资者在1.9050时挂一单作空,这时候若汇率真能达到1.9050时挂单生效。现在很多投资者甚至交易员都使用挂单交易,但个人认为挂单交易是非常危险的,就上例来说若英镑从1.9000到1.9050以一根大阳线抚养之上,如果挂单成交的话那后果将不堪设想,以上例来说其实很多挂单交易者的思路是英镑已经很高了不可能在涨上去了,但是这种猜测是建立在假定的基础上,谁也不知道到底会怎么走,而且挂单交易的话完全可以用实时交易来取代,也就是说若英镑真能上到1.9050然后开始下跌的话倒时在下单也不迟,何必冒风险挂单呢?

  七、不设止赢

  所谓止赢就是当所操作的商品价格达到了投资者预期设置的获利目标而获利自动平仓,为什么不需要止赢,道理和不需要挂单是相通的,因为商品价格可能会远好于预期发展,而且分析上完全有技术可以判断最大盈利位。

  八、加仓

  为了在控制风险的基础上最大化的获得利润一般在行情明显的时候且在赢利的基础上可以加仓,加仓须符合金字塔规律。

  九、赔小钱赚大钱

  在金融市场能够赚钱的机理都是相通的,也就是在做一笔单的时候一定要赚足利润,而在赔钱的时候要赔小钱认输出场。

  十、中长线以短线获利为开始

  一般在金融市场做单方式可分为短线,中线,长线,三种方式可以灵活运用,但在做中长线的时候,个人认为不应该以大止损为代价而是应该以短线获利为良好开端进而进行进一步的放长线钓大鱼。

  十一、做多错多

  多即指不要频繁做单,因为每一次做单都是经过精心策划的,都是一场声势浩大的战争,一般每天以最好的精力最大的信心做好一次单就可以了,频繁作战容易导致注意力下降,思想放松进一步导致亏损。

  十二、保持健康

  操作外汇和黄金市场是一项很好精力与健康的工作,若精力和健康方面稍有不适都将有可能导致意外的损失,所以平时要注意锻炼身体,保持良好的心情。

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